香港金融科技市场环境 - 资料便览
2024 年 11 月 20 日
多元化和生机蓬勃的国际金融科技中心
香港是一个多元化及生机蓬勃的国际金融科技中心。尽管为一个面积相对较小的城市，香港是最具生产力的市场之一，为金融科技企业及创新提供良好的发展环境。香港金融科技行业持续发展、融资及培养人才。
- 作为全球最自由经济体，香港在英国Z/Yen集团与中国（深圳）综合开发研究院联合发布的《第36期全球金融中心指数》中，香港的总排名为全球第三位，并在亚太区居首。该报告亦明确肯定香港作为全球十大金融科技中心的地位与实力。
- 世界银行集团发表的《2024营商环境成熟度报告》显示，香港在国际贸易方面表现卓越，取得77 分的骄人成绩，证明香港作为「超级连系人」及「超级增值人」的角色能为内地和世界的企业提供高增值作用，吸引海外企业及协助内地企业「走出去」。
- 在国际管理发展学院发布的《2024年世界数码竞争力排名》中，香港的排名上升至全球第七位，比去年上升三位。香港继续在「科技」和「知识」方面表现出色，分别排名第三位及第五位，凸显香港致力推动创新，促进数码发展。此外，香港于联合国贸易和发展会议发表的「前沿技术准备度指数」中从2021年的全球第十五位跃升至2023年全球第九位。
- Finastra最近的调查显示，香港有 38% 的金融界管理层人员已开始采用人工智能，远高于全球平均值（26%），为所有受访市场中比例最高。
- 香港已有超过1,100家金融科技企业，业务涵盖多个范畴。目前，本港前三大的金融科技公司细分行业为数字资产、加密货币与区块链应用；财富科技；以及支付和汇款。而2023-24 年度增长最快的细分行业是数字资产、加密货币和区块链应用；绿色金融科技；以及金融科技网络安全。
- 香港目前有超过10间独角兽（估值逾10 亿美元的初创企业）在香港建立总部。金融科技领域的独角兽包括有端到端数字资产金融服务集团HashKey Group、众安国际（其子公司众安银行有限公司于2019年3月获授予香港虚拟银行牌照）、线上金融服务公司WeLab及跨境支付平台Airwallex等。
- 政府统计处公布「二零二三年有香港境外母公司的驻港公司按年统计调查」结果显示，2023年有香港境外母公司的驻港公司数目为9,039间。按母公司所在的国家／地区分析，中国内地居榜首，共有2,177间公司，其次是日本（1,403间）、美国（1,273间）、英国（641间）及新加坡（477间）。在 2024 年，投资推广署协助了 60 家金融科技公司，并为香港带来超过 24 亿美元的投资。
- 投资推广署进行的「二零二三年初创企业统计调查」结果显示，香港的初创企业持续蓬勃发展，数目较2019年增加34%至4,257间，创历史新高，足证香港对初创企业创办人的吸引力。这些初创企业遍布各行各业，其中逾600间为金融科技初创公司。此外，香港于《2023年全球初创生态系统报告》新兴初创生态系统中位列亚洲第一名及全球第二名。
支援金融科技发展的体制及生态系统
- 香港稳定的国际级监管制度及监管沙盒和措施，有助促进金融科技公司在这个新兴市场的发展。由于没有外汇管制或对资金进出的限制，香港成为最自由的市场之一，有利金融科技公司发展跨境业务。此外，企业更受益于低税率、简单税制，以及大量政府资助和补贴计划。
- 在2024年10月，政府发表有关在金融市场负责任地应用人工智能（AI）的政策宣言，以阐明政策立场及方针。政府认为在金融市场应用人工智能具有三大特性，包括数据导向、双面效果及充满活力。政府会采取双轨模式，以促进金融服务业采用及发展人工智能，并同时应对网络安全、数据私隐及知识产权保障等潜在的挑战。同时，金融机构应制定人工智能管治策略，为如何实施及使用人工智能系统指明方向。
- 于 2024 年 10 月，金管局与前海管理局合作，推出香港首个跨行业金融科技配对平台「Fintech Connect」，旨在协助准确配对金融科技服务的供求。这个一站式平台将连系金融机构与金融科技服务商，促进大湾区内的合作和创新，推动金融科技生态圈的共同成长。
- 香港金融科技周2023举行期间，财经事务及库务局宣布推出新综合基金平台。2024 年 9 月，香港交易所宣布成立「综合基金平台专责小组」，汇集基金分销行业中多方专业人士及参与者，以促进在香港建立更具效率、更多元化、更蓬勃的基金分销生态圈，涵盖零售基金由前到后端的分销周期和价值链。综合基金平台将成为业界的集中网络，强化香港作为国际资产及财富管理中心的定位。
- 于2023年，金管局公布「金融科技推广计划」，概述将会推出的各项主要活动及措施，以进一步推动金融服务业应用金融科技。新推广计划聚焦财富科技、保险科技及绿色科技等金融科技业务领域，以及人工智能与分布式分类账技术等科技类别。
- 2022年10月，政府发表有关虚拟资产在港发展的政策宣言，认同虚拟资产在市场上已变得不可或缺，以及DLT和Web 3.0有潜力成为金融和商贸未来发展的趋势。在「相同业务、相同风险、相同规则」 的原则下，新的虚拟资产交易平台 (VATP) 发牌制度已于 2023 年 6 月 1 日生效。香港目前有 3 家获证监会发牌的虚拟资产交易平台，另有 15 份申请正在处理中。证监会已采取多项措施促进香港虚拟资产市场的蓬勃发展，包括加快虚拟资产交易平台的牌照批准程序、为所有持牌虚拟资产交易平台建立一个正式的咨询小组、为相关规管制定进一步的监管基石，以及支持代币化措施。
- 于2021年6月，金管局公布「金融科技2025」策略，旨在鼓励金融业界于2025 年前全面应用金融科技，并提供合理、高效的金融服务，惠及香港市民及整体经济。该策略的五大主要范畴为：
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- 全面推展银行数码化
- 提高香港在发行批发及零售层面央行数码货币的准备，加深央行数码货币研究
- 加强香港现有和建设新的数据基建，以充分发挥新世代数据基建潜能
- 与多个策略伙伴合作，推出多项措施，培育更多学生和银行从业员成为全面的金融科技专才
- 联同业界各主要持份者成立「金融科技跨界别协调小组」，制定有利政策，以支持香港金融科技生态发展
新兴金融科技创新
- 于2024 年 8 月，金管局推出Ensemble项目沙盒，聚焦四大主题以促进代币化应用：固定收益和投资基金、流动性管理、绿色和可持续金融，及贸易和供应链金融。这一里程碑标志着金融业在代币化技术的实际应用进程中迈出重要一步。在2024年香港金融科技周期间，金管局公布与巴西中央银行和泰国中央银行建立了新的跨境合作伙伴关系，将在Ensemble项目下探索跨境代币化用例。
- 2024年8月，金管局与数码港合作推出生成式人工智能（I.）沙盒，强调人工智能在改变金融业方面的庞大潜能。GenA.I.沙盒将促进金融机构与A.I. 科技企业之间的合作，参考沙盒的经验，分享良好做法，同时确保有相关和适切的监管指引，以配合最新发展。
- 鉴于稳定币在Web3和虚拟资产生态系统中有重要角色，加上传统金融体系与虚拟资产市场之间的联系越趋密切，政府认为有需要就法币稳定币（FRS）发行人设立监管制度。财经事务及库务局与香港金融管理局联合于2024年7月发表咨询总结。
- 金管局于2024年 3 月推出稳定币发行人「沙盒」，让有意在香港发行稳定币的机构测试其运作计划，探讨他们如何合规和可持续地发展稳定币业务，并就拟议监管要求作双向沟通，以确保监管要求切合目的。金管局亦于2024年 7 月公布稳定币发行人「沙盒」参与者名单，其中包括：
- 京东币链科技（香港）有限公司；
- 圆币创新科技有限公司；及
- 渣打银行（香港）有限公司、安拟集团有限公司、Hong Kong Telecommunications (HKT) Limited。
- 政府和监管机构正研究推出下列试验计划，以测试虚拟资产带来的技术效益，并尝试把有关技术进一步应用于金融市场。2023年2月，香港特区政府成功发售8亿港元全球首批由政府发行的代币化绿色债券，标志香港在结合债券市场、绿色和可持续金融，以及金融科技方面的优势。作为「数码港元+」项目的重要一环，「数码港元」先导计划第二阶段进一步探索可供个人及企业使用的「数码港元」和代币化存款的创新用例，主要涵盖三个主题，包括代币化资产结算、可编程性及离线支付。
- 2022年12月，首只比特币期货ETF及以太币期货ETF于香港上市，标志着亚洲虚拟资产生态圈的重大里程碑。香港交易所继续迎来新ETP产品上市，截至2024年第四季，于香港交易所上市的ETP共有194只，包括首只元宇宙主题ETF、首只碳期货ETF、首只区块链ETF、亚洲首批加密资产ETF，以及亚洲首只比特币反向ETF。2024年11月，香港交易所推出香港交易所虚拟资产指数系列，为虚拟资产提供透明而系统化的基准，巩固香港发展成为领先亚洲的数字资产中心。
- 沙盒 - 香港有针对银行、保险和证券市场的沙盒，有助促进内地金融科技企业在港发展。截至2024年9月底，共有352项金融科技项目获准使用金管局的金融科技监管沙盒进行试行。此外，有244项试行是银行与科技公司合作进行。请参阅下表截至2024年9月底之沙盒使用情况：
| 涉及技术 | 试行数目 |
| 生物认证 | 9 |
| 软令牌 | 7 |
| 聊天机械人 | 3 |
| 分布式帐本技术 | 7 |
| 应用程式介面（API）服务 | 19 |
| 监管科技 | 177 |
| 手机应用程式优化 | 32 |
| 其他 | 88 |
| 总数 | 352 |
大湾区 — 推进金融科技公司繁荣发展的枢纽
- 大湾区跨境理财通提供正式和便捷的渠道，有利大湾区的跨境财富管理行业发展。大湾区是开放及经济上充满活力的地区，人口超过8,600万。2023年大湾区的GDP突破14万亿人民币。理财通将推动本地财富管理业务市场的有机发展，同时带动由产品开发及销售、到资产管理及相关的专业服务界别等整条金融服务产业链的发展。
- 香港充分把握数据作为推动经济增长及数字经济和社会的新引擎。2023 年 6 月，创新科技及工业局与国家互联网信息办公室签署《促进粤港澳大湾区数据跨境流动的合作备忘录》，共同推动大湾区数据跨境流动的工作。其后在 2023 年 12 月，作为《合作备忘录》的协议框架下的首项措施，两地共同发布《粤港澳大湾区（内地、香港）个人信息跨境流动标准合同》便利措施，明确定义个人信息处理者及接收方的角色，确保大湾区内跨境数据流合法合规，也保障个人信息跨境安全和有序流动。这项便利措施将有助加快数码经济增长，同时巩固香港作为大湾区内全球创新枢纽的地位，并配合国家发展目标。
- 2023年11月，金管局、中国人民银行（人民银行）及澳门金融管理局（澳门金管局）宣布三方共同签署《关于在粤港澳大湾区深化金融科技创新监管合作的谅解备忘录》，同意把人民银行的「金融科技创新监管工具」、金管局的「金融科技监管沙盒」和澳门金管局的「创新金融科技试行项目的监管要求」联网对接。
强大的融资环境
香港拥有丰富及多元化的融资途径。小型初创公司方面，有大量政府资助及私人融资；大型企业方面，香港拥有的全球最大的IPO市场之一，亦有大量私募基金及风险投资基金。
- 政府资助项目 – 截至2024年10月9日，政府为不同行业的企业及机构组织提供75项资助计划。政府亦拨款 5,000 万港元加速推动Web3生态圈发展，同时成立专责小组就虚拟资产的可持续发展提供意见。科技园公司亦会向「科技企业投资基金」增资 4 亿港元，并额外投放1 亿港元推出「共同企业加速计划」
- 香港投资管理有限公司于2022年成立，以更好利用财政储备促进经济和产业发展。公司管理在未来基金下设立的香港增长组合、大湾区投资基金、策略性创科基金，以及新成立的共同投资基金，管理资金规模达4亿美元。
- 政府早前发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，推动香港金融及专业服务和创新科技的持续发展。市场研究显示，香港有超过2 700间单一家族办公室，阐明香港家族办公室行业的蓬勃发展。
- 政府致力引入新的基金结构，包括于2020年8月引入有限合伙基金（LPF）制度，吸引私人投资基金以有限责任合伙的形式在香港成立和营运。截至2023年2月底，已有超过600个LPF在港注册。政府亦在2021年11月引入外地基金迁册来港机制，吸引外地基金迁移注册及营运地点到香港。
- 首次公开招股 (IPO) – 香港在全球证券交易所新股融资额排行榜中位列第四。
- 香港交易所推出新特专科技公司上市机制，于2023年3月31日起新增18C章节，支持更多公司的集资需要并实践创新理念。
- 2023年10月，香港交易所开发全新平台FINI (Fast Interface for New Issuance)，使公开招股结算流程更现代化，并大幅地缩短新股定价至开始交易的时间，让投资者更快地获得新上市股份，降低市场风险并提高市场效率。
- 支援中小企 – 自金管局于2024年3月联同「银行业中小企贷款协调机制」（协调机制）推出九项支持中小企措施以来，截至 2024 年 10 月，共有20 000家中小企受惠，涉及信贷额度超过440亿港元。另外，金管局与银行公会亦于 2024 年 8 月成立的「中小企融资专责小组」，在从个案及行业层面进一步推动支持中小企银行融资工作。
- 行政长官于2024年施政报告宣布，容许「中小企融资担保计划」的借款企业就现有及新造贷款申请最多12个月「还息不还本」，并将八成和九成信贷担保产品的最长贷款担保期分别延长至十年和八年，同时向两种担保产品下的新造贷款提供「部分本金还款」选项。这些措施旨在减轻借款企业的还款负担，协助它们应对经济转型期的挑战。
多元化的金融科技行业
香港的独特之处在于其金融科技公司种类繁多，涵盖虚拟银行、保险科技、资产管理、机器人投资顾问、区块链、电子交易、支付技术和网络安全等领域。
- 以2024年计，本港的金融科技公司来自不同行业，包括财富科技、数字资产、加密货币与区块链应用、支付和汇款、金融科技企业解决方案、绿色金融科技、保险科技、金融科技私人投资、合规与监管科技及其他。
- 香港金融科技公司能与全球最大的银行、保险、资产管理和支付领域的金融机构建立紧密联系。全球首100大银行中，有逾70家在香港营业，超过29家跨国银行在港设置的地区总部。
- 虚拟银行 – 自2019年起，金管局（HKMA）已向8家虚拟银行批出虚拟银行牌照。
- 保险科技 - 自2018年起，保监局（HKIA）已向4家虚拟保险公司颁发了虚拟保险许可证。
亚洲最丰富的金融科技生态圈之一
香港具有亚洲最多元化的公营和私营机构生态圈之一，为金融科技公司加速发展、探索投资机会及提供支援。推动金融科技公司发展的主要机构包括：
- 香港数码港是全港最大的金融科技社群和生态圈之一，汇集逾430家金融科技初创公司，涵盖财富管理科技、保险科技、合规科技、绿色金融科技等。此外，数码港设有私募基金以投资于金融科技初创公司。
- 香港科技园公司（HKSTP）作为全港最大科研社群，汇集超过2,000家创新科技企业及15,000名研发人员，支援本地研究开发基础设施的发展。其深圳分园于2023年启用，以支持本地及全球创科企业掌握内地市场机遇，吸引人才、企业及投资至大湾区及其他地区，目标是容纳约150家企业。而位于落马洲河套地区的港深创新及科技园的发展正全速推展中，成为开拓两地创新科技发展的重点园区。
- 创新实验室 – 不少全球知名的创新实验室察悉香港发展金融科技的优势，纷纷落户香港，其中包括渣打银行eXellerator金融科技创新中心网络、DBSStartupXchange、IntactLabHongKong、汇丰应科院联合硏发创新实验室、香港交易所创新实验室、国际清算银行(BIS)、国际商业机器公司创新中心(IBM)、德勤亚太区块链实验室、PwC’sEmergingTechnologyLab、来自北欧的「NordicInnovationHouse」、麻省理工学院的「MITHongKongInnovationNode」，以及具清华大学背景的综合性大型科技服务企业启迪控股旗下的香港启迪科技园。
- 加速器 – 不少金融机构成立加速器，推动监管机构、客户、业务伙伴及科技公司之间的合作。其中包括埃森哲的金融科技创新实验室、Helix、Loopnest区块链加速器、Betatron、HypeAsia以及由星展银行及Nest合作推出的星展创投计划。
投资推广署简介
- 投资推广署是香港特别行政区政府属下部门，专责为香港促进外来直接投资。该署设立专责金融科技的团队，旨在吸引来自全球各地顶尖的创新金融科技企业、初创企业家、投资者和其他持分者在香港开业，或经香港将其业务拓展至中国内地、亚洲及其他地区。
- 香港金融科技周2024将于10月28日至11月1日举行，整周活动共吸引了来自全球超过100个经济体、逾7万名参与人次，亦有超过800位知名演讲嘉宾，逾700家参展商，以及30多个内地及国际贸易代表团参与。香港金融科技周 2025将于 11 月 3 日至 7 日在香港会议展览中心举行。如欲了解更多详情，请浏览此网址获取最新消息。
- 全球FastTrack计划透过把全球金融科技公司与企业、投资者和服务供应商联系起来，以协助他们通过香港让其业务变得可行、可见和可扩展至亚洲及其他地区。今年的全球Fast Track计划竞争最为剧烈，齐集来自全球56个经济体的500多个竞争者角逐冠军。 今年五个聚焦领域包括金融科技、人工智能、环境、社会及企业管治／绿色金融科技、区块链及保险／医疗科技。
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