香港金融科技市場環境 - 資料便覽
2024 年 11 月 20 日
多元化和生機蓬勃的國際金融科技中心
香港是一個多元化及生機蓬勃的國際金融科技中心。儘管為一個面積相對較小的城市，香港是最具生產力的市場之一，為金融科技企業及創新提供良好的發展環境。香港金融科技行業持續發展、融資及培養人才。
- 作為全球最自由經濟體，香港在英國Z/Yen集團與中國（深圳）綜合開發研究院聯合發布的《第36期全球金融中心指數》中，香港的總排名為全球第三位，並在亞太區居首。該報告亦明確肯定香港作為全球十大金融科技中心的地位與實力。
- 世界銀行集團發表的《2024營商環境成熟度報告》顯示，香港在國際貿易方面表現卓越，取得77 分的驕人成績，證明香港作為「超級連繫人」及「超級增值人」的角色能為內地和世界的企業提供高增值作用，吸引海外企業及協助內地企業「走出去」。
- 在國際管理發展學院發布的《2024年世界數碼競爭力排名》中，香港的排名上升至全球第七位，比去年上升三位。香港繼續在「科技」和「知識」方面表現出色，分別排名第三位及第五位，凸顯香港致力推動創新，促進數碼發展。此外，香港於聯合國貿易和發展會議發表的「前沿技術準備度指數」中從2021年的全球第十五位躍升至2023年全球第九位。
- Finastra最近的調查顯示，香港有 38% 的金融界管理層人員已開始採用人工智能，遠高於全球平均值（26%），為所有受訪市場中比例最高。
- 香港已有超過1,100家金融科技企業，業務涵蓋多個範疇。目前，本港前三大的金融科技公司細分行業為數字資產、加密貨幣與區塊鏈應用；財富科技；以及支付和匯款。而2023-24 年度增長最快的細分行業是數字資產、加密貨幣和區塊鏈應用；綠色金融科技；以及金融科技網絡安全。
- 香港目前有超過10間獨角獸（估值逾10 億美元的初創企業）在香港建立總部。金融科技領域的獨角獸包括有端到端數字資產金融服務集團HashKey Group、眾安國際（其子公司眾安銀行有限公司於2019年3月獲授予香港虛擬銀行牌照）、線上金融服務公司WeLab及跨境支付平台Airwallex等。
- 政府統計處公布「二零二三年有香港境外母公司的駐港公司按年統計調查」結果顯示，2023年有香港境外母公司的駐港公司數目為9,039間。按母公司所在的國家／地區分析，中國內地居榜首，共有2,177間公司，其次是日本（1,403間）、美國（1,273間）、英國（641間）及新加坡（477間）。在 2024 年，投資推廣署協助了 60 家金融科技公司，並為香港帶來超過 24 億美元的投資。
- 投資推廣署進行的「二零二三年初創企業統計調查」結果顯示，香港的初創企業持續蓬勃發展，數目較2019年增加34%至4,257間，創歷史新高，足證香港對初創企業創辦人的吸引力。這些初創企業遍佈各行各業，其中逾600間為金融科技初創公司。此外，香港於《2023年全球初創生態系統報告》新興初創生態系統中位列亞洲第一名及全球第二名。
支援金融科技發展的體制及生態系統
- 香港穩定的國際級監管制度及監管沙盒和措施，有助促進金融科技公司在這個新興市場的發展。由於沒有外匯管制或對資金進出的限制，香港成爲最自由的市場之一，有利金融科技公司發展跨境業務。此外，企業更受益於低稅率、簡單稅制，以及大量政府資助和補貼計劃。
- 在2024年10月，政府發表有關在金融市場負責任地應用人工智能（AI）的政策宣言，以闡明政策立場及方針。政府認為在金融市場應用人工智能具有三大特性，包括數據導向、雙面效果及充滿活力。政府會採取雙軌模式，以促進金融服務業採用及發展人工智能，並同時應對網絡安全、數據私隱及知識產權保障等潛在的挑戰。同時，金融機構應制定人工智能管治策略，為如何實施及使用人工智能系統指明方向。
- 於 2024 年 10 月，金管局與前海管理局合作，推出香港首個跨行業金融科技配對平台「Fintech Connect」，旨在協助準確配對金融科技服務的供求。這個一站式平台將連繫金融機構與金融科技服務商，促進大灣區內的合作和創新，推動金融科技生態圈的共同成長。
- 香港金融科技周2023舉行期間，財經事務及庫務局宣佈推出新綜合基金平台。2024 年 9 月，香港交易所宣佈成立「綜合基金平台專責小組」，匯集基金分銷行業中多方專業人士及參與者，以促進在香港建立更具效率、更多元化、更蓬勃的基金分銷生態圈，涵蓋零售基金由前到後端的分銷周期和價值鏈。綜合基金平台將成為業界的集中網絡，強化香港作為國際資產及財富管理中心的定位。
- 於2023年，金管局公布「金融科技推廣計劃」，概述將會推出的各項主要活動及措施，以進一步推動金融服務業應用金融科技。新推廣計劃聚焦財富科技、保險科技及綠色科技等金融科技業務領域，以及人工智能與分布式分類帳技術等科技類別。
- 2022年10月，政府發表有關虛擬資產在港發展的政策宣言，認同虛擬資產在市場上已變得不可或缺，以及DLT和Web 3.0有潛力成為金融和商貿未來發展的趨勢。在「相同業務、相同風險、相同規則」 的原則下，新的虛擬資產交易平台 (VATP) 發牌制度已於 2023 年 6 月 1 日生效。香港目前有 3 家獲證監會發牌的虛擬資產交易平台，另有 15 份申請正在處理中。證監會已採取多項措施促進香港虛擬資產市場的蓬勃發展，包括加快虛擬資產交易平台的牌照批准程序、為所有持牌虛擬資產交易平台建立一個正式的諮詢小組、為相關規管制定進一步的監管基石，以及支持代幣化措施。
- 於2021年6月，金管局公布「金融科技2025」策略，旨在鼓勵金融業界於2025 年前全面應用金融科技，並提供合理、高效的金融服務，惠及香港市民及整體經濟。該策略的五大主要範疇為：
-
- 全面推展銀行數碼化
- 提高香港在發行批發及零售層面央行數碼貨幣的準備，加深央行數碼貨幣研究
- 加強香港現有和建設新的數據基建，以充分發揮新世代數據基建潛能
- 與多個策略夥伴合作，推出多項措施，培育更多學生和銀行從業員成爲全面的金融科技專才
- 聯同業界各主要持份者成立「金融科技跨界別協調小組」，制定有利政策，以支持香港金融科技生態發展
新興金融科技創新
- 於2024 年 8 月，金管局推出Ensemble項目沙盒，聚焦四大主題以促進代幣化應用：固定收益和投資基金、流動性管理、綠色和可持續金融，及貿易和供應鏈金融。這一里程碑標誌着金融業在代幣化技術的實際應用進程中邁出重要一步。在2024年香港金融科技周期間，金管局公布與巴西中央銀行和泰國中央銀行建立了新的跨境合作夥伴關係，將在Ensemble項目下探索跨境代幣化用例。
- 2024年8月，金管局與數碼港合作推出生成式人工智能（I.）沙盒，強調人工智能在改變金融業方面的龐大潛能。GenA.I.沙盒將促進金融機構與A.I. 科技企業之間的合作，參考沙盒的經驗，分享良好做法，同時確保有相關和適切的監管指引，以配合最新發展。
- 鑑於穩定幣在Web3和虛擬資產生態系統中有重要角色，加上傳統金融體系與虛擬資產市場之間的聯繫越趨密切，政府認為有需要就法幣穩定幣（FRS）發行人設立監管制度。財經事務及庫務局與香港金融管理局聯合於2024年7月發表諮詢總結。
- 金管局於2024年 3 月推出穩定幣發行人「沙盒」，讓有意在香港發行穩定幣的機構測試其運作計劃，探討他們如何合規和可持續地發展穩定幣業務，並就擬議監管要求作雙向溝通，以確保監管要求切合目的。金管局亦於2024年 7 月公布穩定幣發行人「沙盒」參與者名單，其中包括：
- 京東幣鏈科技（香港）有限公司；
- 圓幣創新科技有限公司；及
- 渣打銀行（香港）有限公司、安擬集團有限公司、Hong Kong Telecommunications (HKT) Limited。
- 政府和監管機構正研究推出下列試驗計劃，以測試虛擬資產帶來的技術效益，並嘗試把有關技術進一步應用於金融市場。2023年2月，香港特區政府成功發售8億港元全球首批由政府發行的代幣化綠色債券，標誌香港在結合債券市場、綠色和可持續金融，以及金融科技方面的優勢。作為「數碼港元+」項目的重要一環，「數碼港元」先導計劃第二階段進一步探索可供個人及企業使用的「數碼港元」和代幣化存款的創新用例，主要涵蓋三個主題，包括代幣化資產結算、可編程性及離線支付。
- 2022年12月，首隻比特幣期貨ETF及以太幣期貨ETF於香港上市，標誌著亞洲虛擬資產生態圈的重大里程碑。香港交易所繼續迎來新ETP產品上市，截至2024年第四季，於香港交易所上市的ETP共有194隻，包括首隻元宇宙主題ETF、首隻碳期貨ETF、首隻區塊鏈ETF、亞洲首批加密資產ETF，以及亞洲首隻比特幣反向ETF。2024年11月，香港交易所推出香港交易所虛擬資產指數系列，為虛擬資產提供透明而系統化的基準，鞏固香港發展成為領先亞洲的數字資產中心。
- 沙盒 - 香港有針對銀行、保險和證券市場的沙盒，有助促進內地金融科技企業在港發展。截至2024年9月底，共有352項金融科技項目獲准使用金管局的金融科技監管沙盒進行試行。此外，有244項試行是銀行與科技公司合作進行。請參閱下表截至2024年9月底之沙盒使用情況：
| 涉及技術 | 試行數目 |
| 生物認證 | 9 |
| 軟令牌 | 7 |
| 聊天機械人 | 3 |
| 分布式帳本技術 | 7 |
| 應用程式介面（API）服務 | 19 |
| 監管科技 | 177 |
| 手機應用程式優化 | 32 |
| 其他 | 88 |
| 總數 | 352 |
大灣區 — 推進金融科技公司繁榮發展的樞紐
- 大灣區跨境理財通提供正式和便捷的渠道，有利大灣區的跨境財富管理行業發展。大灣區是開放及經濟上充滿活力的地區，人口超過8,600萬。2023年大灣區的GDP突破14萬億人民幣。理財通將推動本地財富管理業務市場的有機發展，同時帶動由產品開發及銷售、到資產管理及相關的專業服務界別等整條金融服務產業鏈的發展。
- 香港充分把握數據作為推動經濟增長及數字經濟和社會的新引擎。2023 年 6 月，創新科技及工業局與國家互聯網信息辦公室簽署《促進粵港澳大灣區數據跨境流動的合作備忘錄》，共同推動大灣區數據跨境流動的工作。其後在 2023 年 12 月，作為《合作備忘錄》的協議框架下的首項措施，兩地共同發布《粵港澳大灣區（內地、香港）個人信息跨境流動標準合同》便利措施，明確定義個人信息處理者及接收方的角色，確保大灣區內跨境數據流合法合規，也保障個人信息跨境安全和有序流動。這項便利措施將有助加快數碼經濟增長，同時鞏固香港作為大灣區內全球創新樞紐的地位，並配合國家發展目標。
- 2023年11月，金管局、中國人民銀行（人民銀行）及澳門金融管理局（澳門金管局）宣布三方共同簽署《關於在粵港澳大灣區深化金融科技創新監管合作的諒解備忘錄》，同意把人民銀行的「金融科技創新監管工具」、金管局的「金融科技監管沙盒」和澳門金管局的「創新金融科技試行項目的監管要求」聯網對接。
強大的融資環境
香港擁有豐富及多元化的融資途徑。小型初創公司方面，有大量政府資助及私人融資；大型企業方面，香港擁有的全球最大的IPO市場之一，亦有大量私募基金及風險投資基金。
- 政府資助項目 – 截至2024年10月9日，政府為不同行業的企業及機構組織提供75項資助計劃。政府亦撥款 5,000 萬港元加速推動Web3生態圈發展，同時成立專責小組就虛擬資產的可持續發展提供意見。科技園公司亦會向「科技企業投資基金」增資 4 億港元，並額外投放1 億港元推出「共同企業加速計劃」
- 香港投資管理有限公司於2022年成立，以更好利用財政儲備促進經濟和產業發展。公司管理在未來基金下設立的香港增長組合、大灣區投資基金、策略性創科基金，以及新成立的共同投資基金，管理資金規模達4億美元。
- 政府早前發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，推動香港金融及專業服務和創新科技的持續發展。市場研究顯示，香港有超過2 700間單一家族辦公室，闡明香港家族辦公室行業的蓬勃發展。
- 政府致力引入新的基金結構，包括於2020年8月引入有限合夥基金（LPF）制度，吸引私人投資基金以有限責任合夥的形式在香港成立和營運。截至2023年2月底，已有超過600個LPF在港註冊。政府亦在2021年11月引入外地基金遷冊來港機制，吸引外地基金遷移註冊及營運地點到香港。
- 首次公開招股 (IPO) – 香港在全球證券交易所新股融資額排行榜中位列第四。
- 香港交易所推出新特專科技公司上市機制，於2023年3月31日起新增18C章節，支持更多公司的集資需要並實踐創新理念。
- 2023年10月，香港交易所開發全新平台FINI (Fast Interface for New Issuance)，使公開招股結算流程更現代化，並大幅地縮短新股定價至開始交易的時間，讓投資者更快地獲得新上市股份，降低市場風險並提高市場效率。
- 支援中小企 – 自金管局於2024年3月聯同「銀行業中小企貸款協調機制」（協調機制）推出九項支持中小企措施以來，截至 2024 年 10 月，共有20 000家中小企受惠，涉及信貸額度超過440億港元。另外，金管局與銀行公會亦於 2024 年 8 月成立的「中小企融資專責小組」，在從個案及行業層面進一步推動支持中小企銀行融資工作。
- 行政長官於2024年施政報告宣布，容許「中小企融資擔保計劃」的借款企業就現有及新造貸款申請最多12個月「還息不還本」，並將八成和九成信貸擔保產品的最長貸款擔保期分別延長至十年和八年，同時向兩種擔保產品下的新造貸款提供「部分本金還款」選項。這些措施旨在減輕借款企業的還款負擔，協助它們應對經濟轉型期的挑戰。
多元化的金融科技行業
香港的獨特之處在於其金融科技公司種類繁多，涵蓋虛擬銀行、保險科技、資產管理、機器人投資顧問、區塊鏈、電子交易、支付技術和網絡安全等領域。
- 以2024年計，本港的金融科技公司來自不同行業，包括財富科技、數字資產、加密貨幣與區塊鏈應用、支付和匯款、金融科技企業解決方案、綠色金融科技、保險科技、金融科技私人投資、合規與監管科技及其他。
- 香港金融科技公司能與全球最大的銀行、保險、資產管理和支付領域的金融機構建立緊密聯繫。全球首100大銀行中，有逾70家在香港營業，超過29家跨國銀行在港設置的地區總部。
- 虛擬銀行 – 自2019年起，金管局（HKMA）已向8家虛擬銀行批出虛擬銀行牌照。
- 保險科技 - 自2018年起，保監局（HKIA）已向4家虛擬保險公司頒發了虛擬保險許可證。
亞洲最豐富的金融科技生態圈之一
香港具有亞洲最多元化的公營和私營機構生態圈之一，為金融科技公司加速發展、探索投資機會及提供支援。推動金融科技公司發展的主要機構包括：
- 香港數碼港是全港最大的金融科技社群和生態圈之一，匯集逾430家金融科技初創公司，涵蓋財富管理科技、保險科技、合規科技、綠色金融科技等。此外，數碼港設有私募基金以投資於金融科技初創公司。
- 香港科技園公司（HKSTP）作為全港最大科研社群，匯集超過2,000家創新科技企業及15,000名研發人員，支援本地研究開發基礎設施的發展。其深圳分園於2023年啟用，以支持本地及全球創科企業掌握內地市場機遇，吸引人才、企業及投資至大灣區及其他地區，目標是容納約150家企業。而位於落馬洲河套地區的港深創新及科技園的發展正全速推展中，成為開拓兩地創新科技發展的重點園區。
- 創新實驗室 – 不少全球知名的創新實驗室察悉香港發展金融科技的優勢，紛紛落戶香港，其中包括渣打銀行eXellerator金融科技創新中心網絡、DBSStartupXchange、IntactLabHongKong、滙豐應科院聯合硏發創新實驗室、香港交易所創新實驗室、國際清算銀行(BIS)、國際商業機器公司創新中心(IBM)、德勤亞太區塊鏈實驗室、PwC’sEmergingTechnologyLab、來自北歐的「NordicInnovationHouse」、麻省理工學院的「MITHongKongInnovationNode」，以及具清華大學背景的綜合性大型科技服務企業啟迪控股旗下的香港啟迪科技園。
- 加速器 – 不少金融機構成立加速器，推動監管機構、客戶、業務夥伴及科技公司之間的合作。其中包括埃森哲的金融科技創新實驗室、Helix、Loopnest區塊鏈加速器、Betatron、HypeAsia以及由星展銀行及Nest合作推出的星展創投計劃。
投資推廣署簡介
- 投資推廣署是香港特別行政區政府屬下部門，專責為香港促進外來直接投資。該署設立專責金融科技的團隊，旨在吸引來自全球各地頂尖的創新金融科技企業、初創企業家、投資者和其他持分者在香港開業，或經香港將其業務拓展至中國內地、亞洲及其他地區。
- 香港金融科技周2024將於10月28日至11月1日舉行，整周活動共吸引了來自全球超過100個經濟體、逾7萬名參與人次，亦有超過800位知名演講嘉賓，逾700家參展商，以及30多個內地及國際貿易代表團參與。香港金融科技周 2025將於 11 月 3 日至 7 日在香港會議展覽中心舉行。如欲了解更多詳情，請瀏覽此網址獲取最新消息。
- 全球FastTrack計劃透過把全球金融科技公司與企業、投資者和服務供應商聯繫起來，以協助他們通過香港讓其業務變得可行、可見和可擴展至亞洲及其他地區。今年的全球Fast Track計劃競爭最為劇烈，齊集來自全球56個經濟體的500多個競爭者角逐冠軍。 今年五個聚焦領域包括金融科技、人工智能、環境、社會及企業管治／綠色金融科技、區塊鏈及保險／醫療科技。
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